Dans un village au bord du Nil, deux amis d’enfance — Muhammad (Omar Sharif) et Muḥsin (Rushdy Abaza) — décident de transporter un bateau chargé de marchandises jusqu’au Caire. Mais le fleuve, métaphore de la vie elle-même, devient le théâtre de leurs rivalités, tentations et dilemmes moraux. Entre amour, amitié et trahison, leur voyage sur le Nil prend la tournure d’une quête initiatique, où chaque détour du fleuve révèle une facette de la nature humaine.